“西安事变”促进了国共两党的第二次合作。1937年，中共中央派周恩来副主席前往南京与蒋介石商谈联合抗日的具体事宜。为保证会谈顺利进行，中共中央联络部副部长张智彤以特派员身份先行赴南京筹备，并携带与蒋介石直接联络的密电码。党中央指派边疆区保卫副局长李大欣率领精锐小分队暗中保护张智彤，确保其安全。   青岛日本特务机关长官原野通过潜伏在中共内部的3号间谍获知这一情报，随即释放死刑犯龙旗和余虹，以免除死刑为条件，派遣二人执行“天狗吞月”计划——刺杀张智彤并嫁祸国民党，破坏国共合作。与此同时，中共通过潜伏在日方的28号同志获悉内部存在汉奸，立即派出以贾腾示为首的武装小分队暗中保护张智彤。国民党军统局也收到卧底密报，派段处长带领特别行动组协助中共挫败日方阴谋。   行动中，龙旗与余虹意外发生内讧，引起原野怀疑。他派4号间谍江洋潜入南京监视龙旗，并命令她在刺杀张智彤后除掉龙旗。中共通过28号同志的紧急密电发现武装小分队中混入了日本4号间谍，此人不断向龙旗泄露张智彤的行踪。局势愈发复杂，各方势力在南京展开暗战。   张智彤最终顺利完成谈判任务，国民党部长郑立仁为其举办告别宴会。原野的新秘书美田贞突然现身南京，秘密告知双方：日本3号间谍计划在宴会大楼外的停车场刺杀张智彤。美田贞的真实身份实为中共28号同志。宴会当晚，龙旗伪装成神父，在对面钟楼架枪瞄准楼门。当张智彤在郑立仁等人陪同下走出大楼时，龙旗一枪击毙了正欲偷袭的贾腾云——原来贾腾云才是潜伏的日本3号间谍，而龙旗实为打入军统的中共特工。然而，龙旗在揭露真相后不幸遭日本特务暗杀，壮烈牺牲。   影片以龙旗的牺牲为高潮，揭示了抗战时期间谍战的残酷与复杂。张智彤平安返回延安，国共合作得以继续，但幕后无数无名英雄的鲜血已悄然染红历史的暗线。